Liquidity, Capital Adequacy, and Operational Efficiency as Determinants of Bank Profitability: Evidence from Indonesian Conventional Commercial Banks

Shafira Az-Zahra, Fanji Farman

Abstract


Looking at conventional commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange from 2020 to 2024, this study aims to find out how ROA is affected by CAR, LDR, and BOPO, the profitability metric. This quantitative study uses secondary data from traditional commercial banks' annual financial statements. The data analysis process included model selection, classical assumptions, and hypothesis testing, conducted in EViews 13 using panel data regression. Evidence suggests that LDR, CAR, and BOPO all significantly impact ROA. In particular, LDR has a considerable and positive impact on ROA, CAR has a positive but small effect, and BOPO has a negative and large impact. Stakeholders and investors use revealed financial ratios as performance indicators, which Signalling Theory theoretically supports. Given the weaker negative impact of BOPO compared to CAR's negligible impact, operational efficiency seems to be a more important factor in determining a bank's profitability than capital adequacy. Optimal lending practices and strict cost control should be top priorities for bank management in their pursuit of greater profitability. Focusing on the years after the pandemic (2020–2024), this research adds to the existing literature by showing that operational efficiency, rather than capital sufficiency, is the most important factor in predicting a bank's profitability.


Keywords


Loan to Deposit Ratio; Capital Adequacy Ratio; BOPO; Return on Assets; Conventional Banks.

Full Text:

PDF

References


Adha, S. I., & Reviandani, W. (2024). Analisis pengaruh Non Performing Loan (NPL), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank umum konvensional di Indonesia Tahun 2018 - 2022. Neraca: Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 2(3), 333–344.

Al, H. L., Daylami, I., & Albart, N. (2024). Systematic Literature Review: Pengaruh CAR, LDR, NPL, Dan BOPO Terhadap ROA Bank Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 -2024. Jurnal Pendidikan Indonesia, 5(11).

Amrina, D. H., Faizah, I., & Supriyaningsih, O. (2021). Perbedaan Rasio Profitabilitas Bank di Indonesia sebelum dan saat Pandemi Covid-19. Al-Mashrof: Islamic Banking and Finance, 2(2).

Andini, F., & Yunita, I. (2015). Analisis Pengaruh Return On Asset (ROA), Return On Equity (roe), Non Performing Loan (npl), Dan Loan To Deposit Ratio (ldr) Terhadap Capital Adequacy Ratio (car) Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia. EProceedings of Management, 2(2).

Ardyani, S., Sugeng, I. S., & Yuianto, A. R. (2025). Pengaruh LDR dan BOPO terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2021-2024. 6(1).

Cahyani, L. S., Tripuspitorini, F. A., & Nurdin, A. A. (2022). Pengaruh CAR, LDR dan NIM terhadap ROA Pada Bank Umum yang Terdaftar di BEI. Indonesian Journal of Economics and Management, 2(2).

Chairunisa, M., & Isyanto, P. (2025). Pengaruh BOPO terhadap ROA, ROE pada PT Bank Jago di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2024. Jurnal Akademik Ekonomi Dan Manajemen, 2(3).

Erlinda Sholihah. (2021). Efisiensi kinerja keuangan sektor perbankan Indonesia di masa Pandemi Covid-19. JRMSI - Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia, 12(2).

Fahlevi, A. R., Wardani, T., Hartanti, A. S., & Nadzifa, A. A. (2023). Pengaruh Kepemilikan Asing, Kepemilikan Publik, dan BOPO Terhadap Kinerja Keuangan (Studi pada Perusahaan Perbankan Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di BEI pada periode 2018-2021). Jurnal Publikasi Sistem Informasi Dan Manajemen Bisnis, 2(1).

Hariemufti, Y., Titik, F., & Mahardika, D. P. . . (2016). Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, dan Permodalan Terhadap Profitabilitas Perbankan. E-Proceeding of Management, 3(2).

Harsono, B. D., & Kodrat, D. S. (2024). Analisa Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Rasio CAMEL Pada Kelompok Bank Modal Inti 4 Di Indonesia. BanKu: Jurnal Perbankan Dan Keuangan, 5(2).

Kurnia, T., Ameliawati, L., Salsabilla, N., Jawas, N., Alawiyah, S., & Sumantri, F. (2025). Pengaruh NPL, CAR, dan NIM Terhadap ROA Pada PT Bank Mandiri Periode 2000-2024. Jurnal Ilmiah M-Progress, 15(2).

Maulana, R., & Kristanti, F. T. (2018). Pengaruh Car,Ldr Dan Npl Terhadap Profitabilitas Pada Industri Perbankan (Studi Pada Bank Umum Nasional Dan Bank Swasta Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016). E-Proceeding of Management, 5(2).

Mohamed, A., El, A., & Youssef, R. (2022). Detecting of Multicollinearity, Autocorrelation and

Mufitasari, W., Yovita, L., Prawitasari, D., & Santi, A. (2025). Determinasi BOPO,LDR, dan NPL Terhadap ROA Perbankan Indonesia 2019-2023. Manajemen, 5(2), 80–91.

Otoritas Jasa Keuangan. (2025). Booklet Perbankan Indonesia 2025. ojk.go.id.

Oktariani, S., & Meliza, J. (2024). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Loan To Deposit Ratio (LDR) Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) Bank Umum Persero Di Indonesia Periode Tahun 2019-2023. MSEJ (Management Studies and Entrepreneurship Journal), 5(2), 9471–9482.

Peraturan BPK. (2016, January 27). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 4/POJK.03/2016 Tahun 2016 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Peraturan.Bpk.Go.Id.

Pradigdo, A. C., Albart, N., & Huda, N. (2025). Systematic Literature Review: CAR, LDR, NIM and NPL on Banking Profitability in Indonesia. JBMP (Jurnal Bisnis, Manajemen Dan Perbankan), 11(2).

Pramitasari, T. D. (2023). Dampak Pandemi Covid-19 : Kinerja Dan Strategi Perbankan Di Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Bisnis Indonesia, 9(1).

Pratama, E., & Isynuwardhana, D. (2019). Pengaruh CAR, NPL, LDR dan BOPO terhadap Profitabilitas Pada Industri Perbankan (Studi Kasus Pada Bank Bumn Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2017). E-Proceeding of Management, 6(1).

Rachmawati, R., & Ambarwati, L. (2024). Pengaruh car, ldr, bopo terhadap profitabilitas bank (studi kasus perusahaan perbankan yang tercatat di bursa efek indonesia periode tahun 2019-2022). Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ejonomi, Dan Akuntansi), 8(2).

Ramadana, S. W. (2022). Hubungan loan to deposit ratio (LDR) dan return on asset (ROA). Jurnal HEI EMA, 1(1).

Rani, A. K., & Kiryanto, K. (2025). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Listed di BEI Selama Pandemi dan Sesudah Pandemi Covid-19 Periode Tahun 2020-2024. Jurnal Maneksi, 14(4).

Rizkika, R., Khairunnisa, & Dillak, V. J. (2017). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Selama Tahun 2012-2015). E-Proceeding of Management, 4(3).

Setyowati, D. H. (2019). Pengaruh efesiensi operasional terhadap Return On Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 4(2).

Sugiarto, A., & Sriyatun. (2024). The impact of CAR , LDR , BOPO , SIZE , And NIM on Banks. 16(2), 259–274.

Sulistiyana, E., Gunarianto, G., & Survial, S. (2025). Profitabilitas Dan Risiko Bank: Perspektif Mediasi Capital Adequacy Ratio Pada Industri Perbankan Indonesia. 10 (2).

Wibowo, E. S., Syaichu, M., & Manajemen, J. (2013). Analisis pengaruh suku bunga, inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Diponegoro Journal Of Management, 2(2).

Yuliana, I. R., & Listari, S. (2021). Pengaruh CAR, FDR, Dan BOPO Terhadap ROA Pada Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(2).




DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v14i2.103204

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Creative Commons License

JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan  is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.

View My Stats