Pengaruh Risiko Sistematis Dan Volume Perdagangan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Indeks SRI-KEHATI

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh risiko sistematis (Beta) dan volume perdagangan (Trading Volume Activity) terhadap return saham baik secara parsial maupun simultan pada perusahaan yang tergabung dalam Indeks SRI-KEHATI di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2022-2024. Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian asosiatif. Populasi penelitian meliputi 40 perusahaan, dengan teknik purposive sampling yang menghasilkan 15 perusahaan sampel. Teknik analisis data menggunakan regresi linier berganda yang diolah melalui perangkat lunak SPSS versi 26. Hasil uji t secara parsial menyimpulkan bahwa risiko sistematis berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap return saham dengan nilai signifikansi 0,118 (>0,05). Sebaliknya, volume perdagangan secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham dengan nilai signifikansi 0,038 (<0,05). Secara simultan melalui uji F, risiko sistematis dan volume perdagangan bersama-sama tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham dengan nilai signifikansi 0,112 (>0,05). Nilai Adjusted  R Square sebesar 0,067 menunjukkan bahwa kontribusi kedua variabel independen dalam menjelaskan variasi return saham adalah sebesar 6,7%, sementara 93,3% sisanya dipengaruhi oleh faktor lain diluar model penelitian.