INVESITIGASI FINANSIAL DAN EKONOMI MELALUI FISIKA: FORWARD RATES DAN HEDGING DALAM KAJIAN TEORI MEDAN KUANTUM

Arif Insan Hidayat, Iyon Suyana

Abstract


Teori Medan Kuantum dalam fisika digunakan untuk memodelkan pasar finansial sekunder. Berbeda dengan deskripsi stokastik, perumusan menggunakan teori medan kuantum menekankan pada pentingnya aktifitas perdagangan dalam menentukan nilai dari suatu sekuritas. Semua kemungkinan yang dapat mempengaruhi investor dan keuangan merupakan basis dalam Runga Hilbert dari keadaan pasar. Asimptotis volatilitas menunjukkan probabilitas jangka panjang dari saham dan produk derivatif yang diperdagangkan. Makalah ini membahas mengenai volatilitas laju kontrak forward (forward rates) dalam pasar sekunder. Volatilitas forward rates pada teori sebelumnya telah ditinjau sebagai suatu variabel yang deterministik. Teori medan kuantum dalam paper ini kemudian dikaji generalisasinya untuk kasus volatilitas yang stokastik.

Keywords


volatilitas; forward rates; teori medan kuantum; hedging

Full Text:

PDF

References


D Heath, R Jarrow dan A Morton. Bond Pricing and The Term Structure of Interest Rates: A new Methodology for Contingent Claims Valuation. Econometrica 60, 77 (1992)

D.P. Kennedy. Characterizing Gaussian Model of The Term Structure of Interest Rates. Mathematical Finance 7 (1997) 107-118

P. Goldstein. The Term Structure of Interest Rates as a Random Field. Prepint, Ohio State University (1997)

P. Santa-Clara dan D Sornette. The Dynamics of The Forward Interest Rates Curve with Stochastic String Shocks. http://xxx.lanl.gov/cond-mat/9801321 (1997)

D. Sornette. String Formulation of The dynamics of The Forward Interest Rate Curve. http: // xxx.lanl.gov/cond-mat/9702136

J-P. Bouchaud and D Sornette, J. Phys.I France 4 (1994) 836-881; J.Phys.I 6 (1996) 167-175

R.N Mantegna dan H.E Stanley. Introduction to Econophysics. Cambridge University Press (1999)

J.P. Bouchaud dan M. Potters. Theory of Financial Risks. Cambridge University Press (2000)

M. Otto . Using Path Integrals to Price Interest Rate Derivatives. http://xxx.lanl.gov/cond-mat/98112318

M. Rosa-Clot dan S Taddei. A Path Integral Approach to Derivative Pricing: Formalism and Analytical Results. http://xxx.lanl.gov/cond-mat/9901277

C. Chiarella dan N. El-Hassan. Evaluation of Derivative Security Prices in The Heath-Jarrow-Morton Framework as Path Integrals Using Fast Fourier Transform Techniques. Journal of Financial Engineering Vol 6, no2 (1996)

B.E Baaquie. A Path Integral Approach to Option Pricing with Stochastic Volatility: Some Exact Result. Journal de Physique I, 7 no 12 (1997): 1733-1753; http//xxx.lanl.gov/cond-mat/9708178

B. E Baaquie, L.C. Kwek dan S, Marakani. Simulation of Stochastic Volatility Using Path Integratins: Smiles and Frowns. http://xxx.lanl.gov/condmat/000832




DOI: https://doi.org/10.18269/jpmipa.v13i1.35784

DOI (PDF): https://doi.org/10.18269/jpmipa.v13i1.35784.g15238

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2021 Jurnal Pengajaran MIPA

JPMIPA http://ejournal.upi.edu/index.php/jpmipa/index is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License

Jurnal Pengajaran Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam (JPMIPA) or Journal of Mathematics and Science Teaching 

All rights reserverd. pISSN 1412-0917 eISSN 2443-3616

Copyright © Faculty of Mathematics and Science Education (FPMIPA) Universitas Pendidikan Indonesia (UPI)

 

View JPMIPA Stats